加拿大人喜欢认为自己是谨慎的借款人。但在房贷市场，这种“谨慎”有时看起来更像是一种懒惰，而这种懒惰可能会让你每年白白损失很多钱。

关于房贷相关搜索行为的数据揭示出一个值得政策制定者和借款人警惕的趋势：许多加拿大人并没有真正去比较不同房贷选项。他们只是默认选择熟悉的品牌。

在美国，房贷搜索大多是通用性的。美国人在线搜索“mortgage rates（房贷利率）”等通用词的频率远高于加拿大人，大约是后者的15倍。但当你查看品牌相关搜索时，情况就完全不同了。

事实上，加拿大人对大型银行房贷利率的搜索量，甚至超过了美国类似的品牌搜索。例如，“RBC mortgage rates（RBC房贷利率）”的搜索量，明显高于美国的“Chase mortgage rates”或“Navy Federal mortgage rates”。

这已经不仅仅是品牌忠诚，而是对品牌的依赖。而这会带来后果。

这种品牌依赖，一部分可以追溯到上世纪80年代和90年代初多家信托公司倒闭的经历，当时模糊了小型贷款机构与高风险之间的界限。尽管如今监管更加严格，许多借款人仍然将“规模”与“安全”划等号，从而默认选择大型银行。

加拿大的大型银行受益于一个强化其主导地位的生态系统：庞大的广告预算、根深蒂固的分销渠道，以及一个在有意或无意中偏向既有机构的监管框架。

一些规模较小的贷款机构，比如信用合作社和金融科技公司，可能提供更低利率或更灵活的产品。但由于缺乏同等的曝光度，在很多情况下，加拿大人根本不会考虑它们。

在实际操作中，许多加拿大人并不一定是在选择“最好的房贷”，而是在选择“最熟悉的那一个”。

这或许可以解释一个令人担忧的趋势：尽管新贷款机构和金融科技公司不断涌现，但过去十年中，最大型金融机构在住宅房贷市场的份额仍在持续上升。

在一个正常运作的竞争市场中，新进入者本应对既有机构形成挑战。但在加拿大，它们几乎没有产生影响。这不仅仅是借款人的问题；小型贷款机构在融资方面面临的困难远大于大型银行。

人们可能会将这一现象归因于消费者偏好。但现实更令人担忧：如果借款人从未考虑熟悉品牌之外的选择，他们就无法知道是否存在更好的方案。

认知有限会削弱竞争，而这至关重要。竞争推动更低利率、更优服务以及创新。如果缺乏竞争，市场将更有利于既有机构，而不是消费者。

长期以来，人们认为加拿大人比美国消费者更厌恶风险。或许如此。但风险厌恶不应意味着完全忽视其他选择。因为在房贷这样至关重要的市场中，不去多做比较，并不是谨慎，而是代价高昂的选择。