随著通膨持续推高日常生活成本，越来越多美国消费者开始依赖“先买后付”（Buy Now, Pay Later，BNPL）服务，使用范围也从过去的非必要性消费，逐渐扩大至购买日常杂货、支付房租，甚至医疗与水电帐单。

然而，专家警告，若无法按时还款，“先买后付”可能让消费者陷入“借新还旧”的债务循环。

根据美国联邦准备理事会估算，“先买后付”业者2025年提供的消费信贷产品规模接近1570亿美元，较2024年的1160亿美元大幅增加。

非营利信用谘询机构Money Management International执行长Jim Triggs表示，不少消费者之所以转向“先买后付”，是因为信用卡额度已经用尽，“先买后付”反而成为他们维持日常生活的最后选择。

根据纽约联邦储备银行数据，美国信用卡债务今年第一季已达1.25兆美元，较去年同期增加5.9%。

CNBC报道，40岁的Ashley Reed是其中一例。她表示，两年前母亲在两人度假期间突发脑动脉瘤破裂，她为支付医疗与照护相关费用，不仅刷爆信用卡，还花费约2500美元将母亲搭乘救护车送回巴尔的摩。信用卡额度用尽后，她开始使用“先买后付”服务应付日常开支，甚至连购买杂货也依赖分期付款。

Reed表示，她至今没有错过“先买后付”的还款期限，因为清楚了解逾期代价，但她仍感到难以摆脱债务压力。

事实上，现在有不少人将“先买后付”付费模式从购物工具变成部分家庭的生活周转方式。

LendingTree今年3月针对超过2000名成年人进行的调查显示，29%的“先买后付”使用者曾用这类短期贷款购买杂货，比例较2024年的14%明显增加；18%曾用于汽车维修或保养，13%则用来支付房租。

另一项由消费者权益组织Protect Borrowers委托Data for Progress进行的调查则发现，在曾使用“先买后付”贷款的受访者中，42%曾用于支付医疗或牙科费用，39%则用来缴纳水电等公用事业帐单。

然而，“先买后付”的普及也伴随还款风险。LendingTree调查显示，47%的“先买后付”使用者过去一年曾出现逾期还款，高于2024年的34%。

目前多数“先买后付”采用“Pay in 4”模式，通常免利息，消费者先支付25%，其馀款项在约六周内分三期付清。但部分服务则采用六至八周内分五期还款，并收取利息。

Protect Borrowers最新报告指出，2026年带有利息的“先买后付”分期贷款已占年度放款量超过37%，接近2021年两倍。部分服务的逾期费用每期可达7至8美元，利息与融资费用最高更可能达到36%。

不过，业界团体认为，“先买后付”仍是消费者因应高物价的重要工具。美国金融科技委员会执行长Phil Goldfeder表示，消费者越来越倾向选择具有弹性且条款透明的分期付款方案；金融科技协会也认为，将消费拆分为四期、以零至低利率付款，是一种理财方式，而非财务风险。