加拿大一对退休夫妇的储蓄和投资已增长至400万元，两人没有有公司养老金，现在年花10万，想知道如何能不降低退休生活质量的情况下女儿留下丰厚的遗产。

68岁男子迈克(Mike)是一位退休顾问，妻子米里亚姆(Miriam)是一位退休经理，现年66岁，两人育有一名22岁的独生女儿。

先看看两人的资产和支出情况。

资产总计：500 万元。

每月支出：

房产税 490 元; 水费、污水处理费、垃圾处理费 50 元; 房屋保险 120 元; 电费 145 元; 煤气费 85 元; 房屋维修费 250 元; 交通费 700 元; 食品杂货 700 元; 外出就餐 415 元; 服装 85 元; 慈善捐款 210 元; 度假、旅行 2.915 元; 娱乐 85 元; 运动、爱好 85 元; 医疗保健 145 元; 健康保险、牙科保险 325 元; 人寿保险 50 元; 电话费 150 元; 电视、网络 225 元; TFSA 供款 1.165 元。

每月支出总计：8.400 元

所以，他们的退休支出目标是税后每年10万元。

迈克和米里亚姆现在想知道，如何在不降低自身退休生活质量的前提下，为女儿留下丰厚的遗产呢?

加拿大《环球邮报》邀请了特许金融分析师(CFA)安妮塔·布鲁因斯玛(Anita Bruinsma)来分析迈克和米里亚姆的情况。

布鲁因斯玛女士表示，迈克和米里亚姆的积蓄足以让他们一生无忧。

如果他们每年支出10万加元，并按每年2.1%的通胀率计算，他们最终将留下约1600万加元的遗产，其中包括一套价值180万加元的房产，以及他们在RRSP、TFSA和非注册账户中的大量资金。

“迈克和米里亚姆似乎意识到了这一点，他们正在考虑如何将这笔家族财富传承给他们的独生子女，”理财规划师说道。

迈克和米里亚姆的退休收入将包括政府福利、投资收益，以及72岁时从注册退休收入基金(RRIF)中强制提取的最低金额。因此，他们需要利用接下来的几年时间减持股票。

他们长期以来都是长期持有型投资者，目前在非注册账户中积累了约64万加元的资本收益，这意味着约有32万加元的应税资本收益。

拥有如此规模的RRSP和非注册投资组合，他们一生中将缴纳相当可观的税款。

“这是不可避免的，”理财规划师说道。幸运的是，他们还有几年时间可以对非注册投资进行税务规划。

理财规划师表示，对于持有大额RRSP 的人士来说，常见的策略是在 72 岁之前提取资金，以平滑收入并降低税负。

如果迈克和米里亚姆想要减持股票，他们可能会选择推迟几年从 RRSP/RRIF 中提取资金，转而减持他们的投资组合。

这意味着他们晚年需要从 RRIF 中提取更多资金，并且很可能会在遗产中留下 RRIF 余额。

“这并非理想之选，因为在第二位配偶去世的当年，整个账户将被注销，并被视为应税收入，”理财规划师说道。“这是他们必须权衡的利弊。”

在迈克 72 岁之前的几年里，他每年将有大约 22.000 至 24.000 加元的应税收入，这些收入来自加拿大退休金计划 (CPP) 和老年保障金 (OAS)。此外，他还有大约 36.000 加元的投资收入，包括股息和利息。

迈克应该记住，如果他的总收入超过93.454元，他将面临部分OAS的追缴。同时，他的税率档位也会上升到下一个档位。

“这未必是件坏事，因为税务策略很可能抵消了这部分追缴，”布鲁因斯玛女士说道。

米里亚姆比迈克小两岁，尚未开始领取政府福利，因此她有更长的时间来出售她的投资。

理财规划师还表示，这种方法可以让他们在六年内实现64万元资本收益中的约28万元。这可能意味着他们需要出售约40%的投资组合。

那么问题来了，既然这笔钱已经变现，他们该如何处理呢?

他们表示，希望帮助女儿支付买房首付，这样这笔钱就可以直接交给她。通过在生前赠予这笔钱，他们可以减少日后缴纳的遗嘱认证费用(probate fees)。

由于他们的女儿只有22岁，收入可能不高。她可以投资这笔钱，并获得比迈克和米里亚姆更低的税率。她还可以利用积累的TFSA额度，并开设一个首次置业储蓄账户(First Home Savings Account)，以保护部分资金免受税收影响。

至于遗产规划，一种策略是将免税储蓄账户TFSA留给女儿，因为这样在他们去世后就不会产生任何税务问题。他们可以指定女儿为受益人，这样资金就可以绕过遗产程序。这样做既可以避免遗产管理费，又能让女儿更快地获得资金。