通过家庭成员之间循环转账和赠与来还贷款、拆分投资所得，可能被 CRA 认定为规避税收，存在高风险。

有读者问：

我以加拿大税务局（CRA）规定的 3% 低利率向妻子提供了 50 万加元贷款，并且她一直按要求支付利息。我通过银行转账的方式向 21 岁的儿子赠与 10 万加元，儿子随后将同样金额转账给他母亲（即我妻子），妻子再将这笔钱转账给我，以此减少她尚未偿还的贷款金额 10 万加元。

赠与协议将由赠与人（即儿子）和受赠人（母亲）签署，注明赠与为自愿。

FP  伦敦 Objective Financial Partners Inc. 的注册理财规划师（CFP）及特许投资经理（CIM）Andrew Dobson答复：

规定利率贷款是一种家庭成员之间拆分投资收入、降低整体税负的工具。这一策略常见于家庭成员收入差距较大、且拥有大量应税投资时。如果操作得当，可以节省税款，但若处理不当，也可能被 CRA 重点审查。

为了避免贷款所得收益被归属回贷款方，必须满足严格条件。对于非独立交易方（如家庭成员）之间的贷款，收取的利率必须不低于贷款发生时 CRA 规定的利率。该利率在贷款期内不会因市场利率变化而调整。

目前 CRA 规定的利率为 3%。几年前仅为 1%，因此当时这种策略更受欢迎。利息必须在应付年度结束后 30 天内支付。对贷款方而言，利息需计入所得缴税；对借款方，如果将借款投资于合资格的收益性资产，则利息可抵税。这些都需要有书面贷款协议和清晰的付款记录，以保证合规。

还款应来自借款方自身资源。如果借款方使用最终来源于贷款方的资金（无论是直接、通过赠与还是其他家庭成员），CRA 可能会认定该安排为循环操作，并适用归属规则。这正是您的做法可能引发 CRA 关注的原因。

如果还款是间接完成的，比如像您举例中通过儿子的转账，CRA 可能会质疑这是否是真正意义上的还款，还是只是原贷款的延续。如果还款实际上还是来自贷款方，无论是直接还是间接，归属规则可能仍会适用于您妻子的投资收益。这有时被称为“债务转让”或再融资风险。

因此，通过成年儿子转账方式进行还款存在一定风险。如果资金最终从贷款方流向借款方，且主要目的是降低税负，CRA 可能会否定规定利率贷款的特殊待遇。即使每一步操作——比如赠与——在表面上合法，循环操作仍可能触发归属性和反避税条款。

这是因为即使技术条件全部满足，如果交易缺乏经济实质或主要为规避税收而设计，通用反避税规则（GAAR）也会适用。GAAR 赋予 CRA 广泛权力去质疑纳税人，如果安排仅在账面上流转、实际经济状况并未发生变化，也可能被质疑。

规定利率贷款确实是有效的收入分拆工具，但前提是严格遵守相关规则。利息必须按时支付，还款必须来自独立来源，循环赠与容易引发归属性和反避税问题。

Daniel，您的策略很有创意，但确实存在风险。若想获得 CRA 对具体交易的意见，可以正式申请预先裁定，但这也可能引发后续审查。在这种情况下，建议咨询专业税务顾问，避免意外风险并了解可能的后果。