加拿大女子乔迪(Jodi) 孤身一人，在多伦多地区拥有一套价值200万元的房子，没有房贷，她一辈子存钱，现在拥有480w资产，现在面临着一个令人羡慕的难题，怎么花钱才又不会留下巨额遗产呢?

“我为了退休已经存了30多年钱，事实上，我这辈子都在存钱，”乔迪在电子邮件中写道。

她补充说，今年一月，74岁的她才“正式退休”。

“我没有丈夫，也没有固定收益养老金。在此之前，我一直靠着微薄的收入生活。现在，我要开始努力花钱了。”

资产：

现金 ：40.000 元;

非注册股票户口： 2.366.000 元;

免税储蓄账户 (TFSA) 60.000 元;注

RRSP/RRIF ：346.000 元;

多伦多房子： 2.000.000 元。

资产总计：4.812.000 元

欠债：她在房屋的信用额度(  Line of credit )提了 40.000 元。

每月支出：

房产税： 805 元;

房屋保险： 85 元;

维护费： 100 元

水费： 70 元;

电费 35 元;

煤气费 170 元;

交通费 140 元;

食品杂货 500 元;

餐饮 200 元;

服装 200 元;

信用额度还款 180 元;

慈善捐款 100 元;

个人护理 50 元;

俱乐部会员费 45 元;

订阅费 15 元;

医疗保健 290 元;

通讯费 155 元。

每月开支总计：3.140 元

尽管拥有480万财富，乔迪仍然担心积蓄会耗尽。“人生瞬息万变，钱财也转瞬即逝，”乔迪在一封电子邮件中写道。

现在，她暂定的退休支出目标是税后每年9万元，但又不想留下巨额遗产，该如何操作呢?

加拿大环球邮报邀请理财规划师沃伦·麦肯齐( Warren MacKenzie)先生分析乔迪的情况：

麦肯齐先生说，乔迪的财富足以满足她的退休支出目标，但她并没有享受自己辛勤工作的成果，而是专注于最大限度地减少所得税，并最大化她的投资组合。

麦肯齐先生在进行预测时，假设年均回报率为5%(不到她目前收益的一半)，通胀率为2%。他假设她每年支出9万元，如果她搬到高档养老院，那么到85岁时，她的年支出将增加到12万元。

“如果她能活到100岁，按今天的购买力计算，她将留下约300万元的遗产。”

乔迪正在修改遗嘱，决定将她遗产的大部分捐赠给一家慈善机构。

麦肯齐先生说，就算她每年的支出远超9万元，也不会花光积蓄。“照目前的情况来看，她很有可能留下一笔可观的遗产。”

“乔迪将全部资金投入股市，承担的风险超过了实现其目标所需的风险，”麦肯齐先生说道。

如今，专家建议说，保住本金比追求股市高回报更为重要。

为了降低风险并减少投资组合的波动性，乔迪应该在某个时候转向由现金等价物、债券以及加拿大、美国和国际股票组成的平衡型投资组合。这样她每年的平均收益率将接近 5%，这也是理财规划师在进行预测时所采用的收益率。

这样，即使股市崩盘，乔迪的财务状况可能也不会受到影响，因为她的潜在损失将远远超过她所担心的资本利得税。

专家计算了一些数据来证明这一点。假设 Jodi 退休后不久股市暴跌，她的非注册投资组合缩水一半。

“如果我们假设她拥有120万元的非注册投资组合，而不是240万元，并且她在85岁时每年花费9万元，然后卖掉房子，搬进一家每年花费12万元的养老院，那么到她100岁时，仍然可以留下超过100万元的遗产，”麦肯齐先生说。