加拿大人正在等待2025年的首次利率更新，所有人的目光都集中在加拿大央行身上。

2024年的最后一次重大降息发生在12月11日，当时加拿大央行将基准利率从3.75%下调至3.25%。

专家们此前曾预测将降息0.25%，但在加拿大失业率升至6.8%之后，这一预测发生变化。

去年，Ratehub.ca的抵押贷款专家Penelope Graham表示，2025年看起来像是“又一次疯狂的经济之旅”。

她说：“川普的第二个总统任期以及潜在的贸易战给任何前瞻性分析注入了不确定性，对我们的央行产生了深远影响。简而言之，加拿大人今年唯一可以看到的就是动荡，但也有一些抵押贷款趋势正在形成。”

现时贸易战似乎越来越有可能爆发，而最新的消费者价格指数（CPI）显示通胀放缓至1.8%。

在去年降息后，专家们预计利率将以维持平稳的形式放缓。然而，考虑到12月24日的CPI，再次降息是有可能的。

Graham表示：“尽管此前有迹象表明，央行将放缓降息的节奏和幅度，但关税的不确定性，加上最新的低于目标的通胀数据，应该会促使央行在即将到来的1月利率公告中再次降息25个基点。”

“面对日益增长的经济衰退威胁，央行将热衷于建立应对经济冲击的缓冲区，并保持对经济的先发制人的刺激。”

加拿大央行的公告在纯利率更新和结合货币政策报告和评论的利率更新之间交替发布。周三的公告将是详细的那种。

Graham说：“如果关税威胁及其导致的经济衰退压力真的成真，那么央行公告中的措辞可能会暗示管理委员会是否仍然认为降息的方式将是温和的。”

美国总统川普表示，可能从2月份开始对加拿大产品征收新关税。他的威胁导致加拿大债券市场最近变得更加动荡。

“加拿大5年期国债收益率已从11月21日3.31%的高点回落至本周的2.97%，这可能会给固定抵押贷款利率带来下行压力。然而，考虑到投资者情绪变化的速度之快，利率定价可能朝任何方向发展。”

“现在任何想要申请抵押贷款的人，无论是续约还是初次，都应该获得预先批准并锁定利率，以保证获得最低利率，即使未来几周固定利率上升，或浮动利率与最优惠利率的利差缩小。”

抵押贷款可能发生的变化

以下假设情况使用的是 Ratehub.ca 的按揭付款计算器。

根据加拿大房地产协会的数据，以加拿大 12 月份的平均房价为例。

Maha是一名房主，她为一套价值 676,640 加元的住房支付了 10% 的首付。她的五年期浮动利率为 4.45%，按25年摊销。她的贷款总额为 627,854 加元，月供为 3,458 加元。

如果加拿大央行宣布降息 25 个基点，她的浮动利率将降至 4.20%，月供将降至 3,371 加元。

Maha 的月供将减少 87 加元，每年的抵押贷款支付将减少 1,044 加元。