加拿大央行12月连续第二次大幅降息50点后，《环球邮报》个人理财专栏作者Rob Carrick分析了2025年个人理财方面的五个趋势。

文章称，2025年的金融不确定性不断增加，但至少我们对利率和经济有了一定的清晰度。

12个月前，人们焦急地等待降息，同时准备迎接经济陷入衰退。而现在来看，加拿大央行已经坚定地进入降息模式，而经济可以说暂时躲过了衰退。

但加拿大央行周三的降息让人们重新关注当前的真实数据和基本面。以下是借款人、储户和投资者明年需要关注的一些趋势：

明年会继续降息

经济学家一致认为，加拿大经济仍然疲弱，这表明加拿大央行可能会继续降息。央行明年调整利率的几个日期为1月29日、3月12日和4月16日。

央行的基准利率目前为3.25%，经济学家预计明年可能降至2%或2.25%。这将为浮动利率房贷和信用额度的借款人带来巨大的利率缓解。每次央行降息都会直接反映在这些借贷工具上。

可能阻碍降息的因素是加元疲软，一方面，这有助于提升出口的价格竞争力，但疲软的加元也会加剧通胀。实际上，加元下滑被认为是明年食品通胀将达到3%至5%的一个原因，远高于央行2%的目标。

固定利率房贷短期难有变化

加拿大央行的降息通常对固定利率抵押贷款的影响有限，后者主要受债券市场利率及各贷款机构之间的竞争力影响。

当投资者担心通胀或债券发行方可能违约时，他们会抛售债券，这会导致债券市场利率上升。目前，人们担忧美国当选总统川普的经济政策，可能使通胀缓解的趋势逆转。

违约风险在理论上也是一个美国的问题。美国赤字接近极端水平，比加拿大更糟，债券市场投资者可能在某个时点会对持有美国国债失去兴趣。为了吸引投资者，利率可能不得不上升。

GIC利率下降将促使投资者冒险

相比五年前，资金仍在以较高比例流入保本投资证（GIC），但更受关注的是到期GIC资金的流向。当前GIC提供的利率远低于一年前的水平，因此投资者开始寻找利率更高的选择。

这将他们引向了附加更高风险或复杂性的投资。例如分红股票，一些股票提供高分红收益率，但可能伴随股价下跌或分红削减的风险。任何提供高于GIC回报率的投资产品都伴随更大的亏损风险，无一例外。

人们持有太多现金

可以理解的是，大量现金仍然堆积在储蓄账户和储蓄产品中，股市看起来风险高，经济表现平平，还有川普的影响。但把资金安全存放的回报已经不像几个月前那样吸引人。

Carrick建议，保留部分现金以备不时之需，其余的应投入长期投资或偿还债务。各种债务的利率仍然很高，尤其是信用卡利率约为20%。如果您有多余现金并持有任何债务，会知道该怎么做。如果股市崩盘，对于理解低点买入好处的长期投资者来说，这是个绝佳机会。

加元将让人心碎

加拿大央行激进的降息会给加元施加下行压力，而我们经济生产率较弱且容易受美国的干扰，加元在全球金融界本就不受欢迎。2025年最明智的旅游预算选择是在加拿大本地探索美景。