加拿大央行近日宣布下调基准利率后，浮动利率（variable rate）房贷成为最大赢家，而固定利率仍承压。业内人士表示，随着贷款成本下滑，浮动利率借款人每月可节省约50加元，这对当前房贷压力持续上升的家庭而言无疑是一项“实质性宽慰”。

根据加拿大征信机构TransUnion发布的2024年第二季度数据显示，加拿大新发放的平均房贷额度已升至36.3万加元，同比增长近7%，显示房地产价格上涨及通胀压力依然存在。

然而，对于更偏好固定利率（fixed rate）贷款的购房者而言，此次利率调整带来的利好则较为有限。事实上，自加拿大央行宣布降息以来，用于决定固定利率成本的债券收益率反而出现了上行，这意味着固定利率产品的价格短期内难有显著回落。

市场分析人士指出，在此次降息前，由于市场对未来降息已形成一定预期，债券收益率一度下行，导致银行利润空间扩大。但多数贷款机构此前选择按兵不动，观望央行动向。

目前，全国范围内未投保的浮动利率已下降至4%出头，而已投保产品的利率甚至低至3.70%。以区域性机构为代表的贷款方，如Butler Mortgage在阿尔伯塔、BC和安大略三省提供的投保浮动利率产品最低可至3.55%至3.65%，明显低于全国平均水平。

尽管浮动利率近期更具吸引力，但许多分析师建议购房者在利率选择上仍应谨慎。当前市场的“黄金分割点”被认为是三年期固定利率产品，其利率与浮动利率相差无几，但风险较低。目前领先的三年期固定利率产品报价普遍在3.99%或更低。

有以下三大因素促使部分购房者倾向于选择保守策略：

市场普遍预计加拿大央行仅剩一次降息空间；

11月4日即将公布的联邦预算或将带来更多财政支出，加剧通胀压力；

核心通胀率仍维持在加拿大央行设定的3%上限以上。

综合来看，在经济和政策不确定性仍存的背景下，选择相对保守的贷款期限可能成为今年较为稳妥的决策。