据 Financial Post 8 月 19 日报道，38 岁的 George（化名）目前家庭净资产约 240 万加元，他正专注于下一个目标：希望在未来 10 年内将家庭净资产提升到 500 万加元。这一目标，他希望能为家庭在 50 岁时选择退休打下坚实的经济基础。

George 和妻子 Eileen（化名，35 岁）育有两个学龄前孩子，两人在理财观念上较为一致，都主张量入为出。不过，Eileen 对于当下提升生活质量更有信心，而 George 则更倾向于储蓄。

George 表示：“我不确定我们的净资产是否足够。对我来说，开支总是让我敏感，我总希望多省点钱而不是多花钱。像我们这个年龄段，财务基准线到底应该是多少？”

他们居住在安省，目前的自住房估值约为 130 万加元，尚欠 100 万加元房贷。夫妻将地下室改造成出租单元，每年可带来约 2.2 万加元租金收入。此外，他们在多伦多还拥有两套出租房产，总价值约 90 万加元，并各占 50% 股权拥有另外两套出租物业，合计价值 85 万加元。这些出租物业均能实现自给自足，租金可覆盖房贷及维护费用。

George 和 Eileen 计划在未来一年到一年半内换置更大住房，预计购房预算为 200 万至 250 万加元。他们打算像现在一样，将新房设有出租单元以分担部分开销。

作为自主管理投资者，George 的投资组合约为 125 万加元，其中包括近 30 万加元的免税储蓄账户（TFSA）、约 53 万加元的自管注册退休储蓄计划（RRSP）、约 4 万加元的注册教育储蓄计划（RESP），主要投资于科技股，兼有部分龙头银行及公用事业股票。

此外，他还有 1.7 万加元的非注册账户，以及约 6 万加元的未归属公司股票。George 与 Eileen 还共同持有雇主赞助的 RRSP，总价值为 28.5 万加元，主要投资于成长型共同基金。

George 认为自己过去 10 年陆续购入的出租房产属于长期投资，只要能维持自给自足就会持有下去。不过他也在思考，这是否是最优的理财方式，尤其是在如何高效管理收入以实现税务优化方面。“房地产真的是最佳选择吗？我们是否应该出售部分出租房，把资金转投股市？房地产与股票的合理配置比例又该如何？”

他为家庭设定的净资产目标是 500 万加元，但也在思考这个目标是否真的有必要。“像我们这样 30 多岁、有两个孩子的家庭，拥有 240 万加元算不算可以？我们的财务状况是否健康？但我还是希望净资产能持续增长。”

专家观点

加拿大统计局最新数据显示，2023 年有未成年子女家庭的净资产中位数为 64.59 万加元。渥太华 Exponent Investment Management 的退休规划师 Eliott Einarson 表示：“George 和 Eileen 在同龄家庭中属于极为优越的财务状况。他们需要的是一份全面的退休计划。”

Einarson 指出，George 计划在 48 岁前实现 500 万加元净资产，其实对提前退休及维持当前每年约 17 万加元的生活水平来说，并非必需。这个目标完全可以实现，而且采用更稳健、分散的投资策略会更好。

Einarson 解释：“如果他们每年能从盈余收入中投资 10 万加元，未来 10 年只需实现 4.5% 至 5% 的年化回报，就能跨过 500 万加元大关。按照 3.5% 的安全提取率计算，500 万加元可带来 17.5 万加元的通胀调整后年收入，50 岁退休是完全可行的。”

“不过，在未来十年内也存在不少重大风险，都需要通过详细的规划过程加以应对。”

Einarson 认为，George 和 Eileen 的财富在房地产与股票之间大致均衡，但风险也高度集中。房地产主要集中在一个地理区域，股票投资也偏重于某一行业。

他建议：“一般来说，投资组合中任何单一经济板块占比超过 30% 就应引起警惕。尤其是房地产，虽然被普遍认为是稳健投资，但正如 George 体会到的，上市公司股票往往能带来更强的增长潜力、更高流动性、分红收入，也较少遇到出租物业那样的意外支出。”

Einarson 建议 George 和 Eileen 重新检视出租物业的所有权和融资结构，现有模式可能带来法律、税务、流动性和合伙人等风险。他补充说，房贷安排应保护他们整体投资组合的稳健。“他们可能需要请会计师参与。此外应尽量将债务分配在出租物业上，因为出租物业的贷款利息通常可抵税，而自住房贷款利息一般不可抵税。”

Einarson 还指出，若升级到 250 万加元新居，将极大改变家庭资产配置，需额外动用 120 万加元资金。“即便地下室设有出租单元，超过 150 万加元的房贷也会严重压缩每月现金结余，减少用于股票投资的资金，从而拖慢实现财务目标的进度。”

他总结道：“所有这些都说明，George 夫妇需要一套完整的退休规划，这样才能模拟不同方案，评估决策影响，同时也能让他们安心享受当下扩展生活品质的选择。这比单纯盯着一个随意设定的净资产目标要实际得多。最正确的下一步，是现在就投资于退休收入规划，并视情况考虑专业的投资组合管理。”

*为保护隐私，文中人名均为化名