温村那些事儿（微信ID：wencunstory）索娜编译报道：加拿大房市目临着不同挑战，伴随着央行的不断加息，令新买家对入市持观望态度，避免与近两年买房的新房主落得同一下场，被抵押贷款压垮。同时，利率上升减缓也了房地产市场的活动，压低了房价。面对著一蹶不振的房市，最着急的可能是开发商和建筑商。

近日，建筑业和土地开发协会（BILD）首席执行官Dave Wilkes表示，不断上升的利率正为大多数加拿大人带来了财务挑战。他呼吁联邦政府和金融机构监管办公室（OSFI）可以通过重新考虑或至少暂时中止抵押贷款压力测试，去帮助刚刚买房的新房主。而且，这也是一个强烈的住房信号。

目前，加拿大的压力测试或最低合格利率是要求首期付款比例达到20%或以上的购屋者需要接受房屋贷款压力测试，此压力测试采用加拿大银行的5年基准利率或客户的房屋贷款利率加上2%（以较高者为准）。房贷压力测试于2016-2017年住房市场繁荣时期首次推出，目的是确保在利率上升的情况下，购房者有能力支付贷款，同时也为多伦多和温哥华狂热的市场降温。

疫情期间，加拿大人急于利用低利率，导致楼市炙热、地产交易激增。然而在央行不断加息后，现在公佈的五年期利率为 5.6%，因此购房者必须能够承受 7.6% 的利率，才能成功获得贷款。然而，这对于那些在利率处于历史最低水平时购入新房和公寓的人来说，却是一个重大挑战。许多人在增加2%的压力测试后，为他们带来了贷款的障碍，在无法获得贷款的情况下，他们也只好放弃买房。

Wilkes认为，现在的房市需要一个强烈的信号，因为大家都在等待并想知道接下来房市几会发生什么变化。新的住宅项目可能会被推迟或延迟落成，这将会令原本已经供应量不足的住宅市场更加紧张。随著潜在买家对房市采取观望态度，加上不断增加的新移民，可见加拿大对新住房的需求正在逐步增加，然而却正因为利率上升，使到这班潜在买家的购买意慾被压抑。这种矛盾正正反应在了暴涨中的租金上。

他分析道，大多数经济学家一致认为，加息可能接近顶峰，而经济风暴乌云也会即将来临，所以暂时中止压力测试或者正是房市需要的信号。政府不需花费任何费用，只需通过消除这阻碍著潜在买家的2%门槛，就可以帮助到在2020年至2022年之间购买新房的数十万加拿大人，成功让他们可以购置安乐窝。此外，中止压力测试还可以帮助开发商和建筑商继续规划和建造住房，以应对居民在未来经济稳定时的住房需求。

近日，加拿大央行高级副行长罗杰斯 (Carolyn Rogers) 表示，在大流行期间，由于加拿大人争先恐后地利用低利率买房，房市活动蓬勃发展。现在，随著利率回升，压力开始浮现。

加拿大央行的新研究发现，浮动利率抵押贷款目前约佔未偿还抵押贷款债务总额的三分之一，高于 2019 年底的约五分之一。四分之三的浮动利率抵押贷款有固定还款额。然而，当利率上升时，用于支付利息成本而非本金的部分会被调整。

如果每月利息费用超过每月抵押贷款还款额，借款人就会达到“触发利率”(trigger rate)，此时他们可能需要增加每月还款额。央行估计达到此触发利率的加拿大抵押贷款的百分比为 13%。

自 3 月以来，加拿大央行已连续 6 次加息，开启了其历史上最快的货币政策紧缩周期之一。其关键利率已从 0.25% 上调至 3.75%，预计还会进一步上调。

罗杰斯表示，加拿大的高房价和债务负担是该系统存在多年的两个弱点。她称，现在利率也在上升，金融稳定面临的风险也在增加，但相信整个金融体系能够承受这段时期的压力，这要归功于抵押贷款压力测试等保障措施，确保加拿大人在利率上升时仍能继续负担得起购房费用。

对此，大家又是否认为这是一个令购房者受惠的好主意呢？