2026年原本被认为是一个房贷利率相对平稳的年份。加拿大央行此前一直释放信号称，未来一段时间将维持利率不变。与此同时，用于决定固定房贷利率的重要指标债券收益率也一直在下降，使固定利率房贷保持在较低水平。

然而，中东冲突彻底改变了这一局面。伊朗关闭霍尔木兹海峡，导致油价大幅上涨。油价上涨可能引发更广泛的通胀压力，从而迫使加拿大央行提高利率。与此同时，加拿大5年期国债收益率已经从约2.7%升至3%，这是2026年以来首次达到这一水平。

这些变化都意味着固定利率和浮动利率房贷可能都会上涨。

那么，如果你是今年需要续贷的房主，或是准备首次买房的人，现在应该怎么做?目前大致有两种可能的情景。

战争背景下如何选择房贷利率

第一种情况是：美国总统川普很快从这场冲突中抽身，就像此前他在推动全球贸易战或提出收购丹麦格陵兰岛时那样迅速改变立场。CIBC副首席经济学家 Benjamin Tal 认为，这种情况最有可能发生。

Tal预计，这场战争可能持续时间不长。一旦冲突迅速结束，市场只需要几周或几个月就能恢复正常。之后，2026年剩余时间可能再次回到较为平稳的轨道，利率保持稳定，除非白宫再次出现重大政策变化。

不过，即便你认为战争会很快结束，现在锁定房贷利率仍然是个好时机。多数贷款机构允许购房者在签约前锁定利率120天，目前3年或5年期固定房贷利率仍在3%中段水平，仍然具有竞争力。

Rates.ca的Tran表示：“现在人们需要尽快锁定利率。”他补充说，自己正在建议所有客户尽早申请利率锁定。

提前锁定利率也能应对第二种可能：伊朗战争才刚刚开始，并可能持续较长时间。对于需要续贷的人来说，这种情况将更加令人担忧，尤其是那些疫情初期拿到低利率房贷、现在预计月供会大幅上涨的借款人。

Tal表示，如果战争持续，加拿大央行很可能被迫提高利率，因为油价持续上涨将给整个经济带来更广泛的通胀压力。

根据彭博社数据，市场已经开始反映这一可能性，目前预计到2026年底央行可能加息0.25个百分点。不过目前市场和包括Tal在内的专家仍预计，加拿大央行在下周会议上会维持利率不变。

如果战争持续，债券收益率也可能继续上升，从而进一步推高固定房贷利率。

Tran表示，在这种充满不确定性的经济环境下，加拿大人需要更主动地规划房贷。

对于担心月供上涨或失业风险的人，他建议在续贷前尽早联系房贷经纪或贷款机构，讨论是否可以延长摊还期限，从而降低每月还款金额。他表示，这样做可以在一定程度上缓解通胀压力，甚至在失业时帮助保住房屋。

房贷的具体类型以及是否购买房贷保险，都会影响借款人的选择空间。有些情况下，如果要更改贷款期限或更换贷款机构，可能需要进行较复杂的法律程序。如果等到最后一刻才处理，可能会限制可选择的方案。

与此同时，如果你计划更换贷款机构，锁定利率几乎没有风险。如果未来利率下降，你仍然可以选择更低的利率。

对于计划继续使用当前贷款机构的人来说，一般无法锁定利率，但通常可以提前最多6个月续贷。

许多借款人目前仍在使用疫情时期的低利率，因此提前续贷到更高利率看起来并不划算。但Tran表示，如果担心冲突长期持续导致利率进一步上涨，这也可以作为一种选择。

他说：“通常银行提供的提前续贷利率并不是最优惠的，但这取决于个人情况。如果你预计几个月后利率会更高，这也未必是一个坏选择。”