面对市场上这么多的基金,我们如何辨别一只基金是否表现良好呢?选取一只合乎你投资需求的基金一定要征询科学的方法严格筛选。仔细就下面几点做好功课绝对能帮你选到表现优良的基金:
一) 认真分析一只基金的主要投资目标、不同资产类别占有的比例、不同地域公司股票在总投资中占有的比例以及基金拥有公司股票中排名前十名的公司。首先,一只基金的投资目标必须符合你的投资需求,例如:你的投资需求是产生固定收入,那么你需要寻找那些主要投资于固定收入资产的基金,而一只主要投资于股票,以获取股票价值增长为目的的基金是不符合你的投资需求的。基金的主要投资目标合乎你的需求了,你还要甄别不同资产类别占有的比例、不同地域公司股票在总投资中占有的比例与基金的投资目标是否相符。市场是动态发展的,基金投资在不同资产类别、不同地域的各个股票的价值并不按照同一方向、同一比例变化,所以每过一段时间,当初设定的投资比例已经发生了比较大的变化。一只管理良好的基金会严格按照投资目标定期检讨及调整不同资产的比例和不同地域投资在总投资的比例,使之不会偏离基金投资的目标。而管理不善的基金,其投资目标却是形同虚设,如果不小心鉴别,可能你的投资暴露在非情愿的高风险级别而不自知。另外,大部分的基金都列出了投资排名前十位的公司名称,由于基金投资在这十间公司的股票占整体投资的比重较大,基金的表现很大程度上决定于这头十名公司股票的表现。我们不妨也对这十间公司进行一些基本的了解,例如这十间公司占有总投资的比例;每间公司的业务范围、规模和市场占有率(特别是在同行业中的分析比较数据)、赢利状况、发展前景等,这些都能帮助你判断一只基金未来的表现是否良好。
二) 分析基金过去的投资表现,包括:1个月、3个月、1年、3年、5年、10年或10年以上基金本身的平均回报;基金投资回报跟其他同类型基金及同一市场指数回报相比较的表现;基金投资回报的稳定性(包括最好及最差阶段的稳定性)。基金是一个很好的中长期投资工具,当你投资基金时不能仅仅着眼于短期的市场表现例如1个月、3个月或1年,而更应着重于中长期的回报,例如3年、5年、10年等。同时,我们不能仅仅孤立地看一只基金的回报,最重要的是要把它与同期的其他同类型基金及同一市场指数回报进行比较,我们才能真正知道这只基金是否在该类型的投资中表现良好。基金投资的稳定性也很重要,我们不仅仅要了解一只基金在好的时期的回报,也要了解一只基金在坏的时期的回报。一只在市场好时增长很多,但在市场下跌时也损失很多的基金并不是一只好的基金。我们要寻找那些在市场上升时帮我们赢利、在市场下跌时能让我们损失最少的基金。永远记住:投资绝不是赌博,投资的首要任务是保本,在保本的基础上争取利润的最大化。其实,很多基金投资网站也提供基金表现排名的服务,那些表现优异、运作良好的基金通常也有很高的排名。例如Morningstar就提供了星级排名,选取那些星级排名较高的基金投资也不失为一个简单而有效的方法。
三) 了解基金经理在行业内的声誉及投资风格。投资一只基金前,不能不先了解运作这只基金的基金经理的背景,例如管理基金的经验、所管理基金的历史回报统计、投资风格等。基金的表现主要决定于基金经理的运作。一个成熟成功的基金经理在未来继续复制成功的概率也是相对较高的。另外基金经理的投资风格是否符合你的投资理念,也是你要考虑的因素。
投资绝对不是一件困难的事,但也绝不容易。要获得成功,不仅仅要制订科学的计划,更重要的是要坚持执行计划。只有坚持执行计划,才能获得最后的成功。